Современная финансовая инфраструктура

Заметим, когда речь идет о финансовых учреждениях предприятия, то это предприятие считается или большим, или способным их удержать.
Это связано не столько с платежеспособностью или общим экономическим состоянием предприятия, с тем, что:

1) Во-первых, известно о высоком уровне риска дочерних финансовых институтов;
2) Во-вторых, нет другого способа преодолеть инвестиционный кризис, общепринятую в финансовых кругах приверженность только к государственным ценным бумагам;
3) В-третьих, возможность преодолеть традицию, когда денежные средства предприятия направляют на выплату задолженности по заработной плате и другие социальные выплаты, на покрытие дефицита бюджета или в венчурные компании.

Единственным выходом из такого зацикленного неудобства в деятельности предприятия является создание современной финансовой инфраструктуры, способной повлиять на следующий цикл развития:

- инвестиционные проекты
- выход на рынок ценных бумаг
- накопление денежных ресурсов
- развитие материально-технической и производственной базы
- получение прибыли, достаточной для покрытия затрат и привлечения новых инвестиций (повторение цикла на уровне выше начального).

Важной чертой такого усовершенствования финансовой деятельности есть реальная возможность защитить интересы предприятия в отношениях с отраслевым центром, который осуществляет коммерческое управление акциями, находящимися в государственной собственности. Или с правлением, которое отстаивает интересы основных инвесторов, но не заботится о развитии предприятия как финансово-экономической единицы.

Одновременно финансовая инфраструктура для деятельности на рынке финансового капитала обеспечивает лучшие возможности для привлечения портфельных инвестиций государства в ценные бумаги предприятия, укрепляя, таким образом, устойчивость работы предприятия в современных условиях. Дополнительным преимуществом новой финансовой инфраструктуры является то, что она сама способна приносить прибыль за счет диверсификации доходной базы предприятия в кризисный период.

К задачам, которые должна выполнить вновь созданная финансовая инфраструктура предприятия относятся:

- Формирование внешней группы уполномоченных банков и небанковских инвестиционных институтов, которые не являются дочерними относительно данного предприятия, которые бы по договорам с предприятием выполняли необходимые финансовые операции;
- Создание дочерней компании - профессионального участника рынка финансового капитала и других финансовых институтов, которые по своим функциям охватывали бы все этапы стратегического управления, инвестиционного и фондового цикла на предприятии (от разработки стратегии предприятия, инвестиционных проектов и программ, эмиссии ценных бумаг на указанные цели до участия в поддержке ликвидного биржевого и внебиржевого рынка финансового капитала предприятия, ведения реестров держателей ценных бумаг, обеспечения депозитарных и других функций);
- Создание управления (отдела) ценных бумаг предприятия и предоставление ему полномочий по деятельности на рынке финансового капитала.
В зависимости от возможностей предприятия регулируют количество дочерних финансовых институтов и численность собственного управления (отдела) ценных бумаг. Например, в начале целесообразен вариант, когда 3-5 работников финансового отдела предприятия занимаются ценными бумагами, но при условии, что с другими организациями - профессиональными участниками рынка финансового капитала заключены соглашения на обслуживание текущих потребностей предприятия.